Ce cours a pour objet de présenter la théorie des mesures de risques et ses applications en finance et en assurance. Le cours débute par une présentation des notions de risques et de gestion des risques, et des contraintes réglementaires imposées aux institutions financières et aux compagnies d’assurances pour une bonne gestion de leurs risques. Il se poursuit par une présentation des propriétés requises pour des mesures de risques appropriées, puis présente l’ensemble des grandes familles de mesures de risques proposées dans la littérature financière et actuarielle (Var, TvaR, mesures basées sur l’espérance d’utilité, mesures basées sur l’espérance déformée,...). Des applications à l’allocation d’actifs, à la réassurance optimale, à l’allocation de capital et à la mesure de la diversification des risques dans des portefeuilles de grande taille sont ensuite présentées. Enfin, on évoquera les techniques statistiques utilisées pour évaluer concrètement ces mesures de risques.